Ações australianas.
Compre sua participação em um negócio.
Por que investir no mercado de ações?
O comércio de ações da CommSec oferece a capacidade de trocar ações australianas. Historicamente, o mercado de ações australiano ofereceu melhores retornos de longo prazo do que a maioria dos outros investimentos 1, tornando as ações uma parte importante de um portfólio diversificado.
Com mais de 2.000 empresas listadas no mercado de ações australiano, há muito para escolher. As ações de negociação são acessíveis, simples e flexíveis, e você pode usar uma série de estratégias para atender às suas metas de investimento e prazos.
Como funciona.
Quando você compra uma ação, você se torna um proprietário parcial dessa empresa. Você receberá benefícios semelhantes para possuir qualquer negócio, como uma participação nos lucros distribuídos por meio de dividendos e geralmente o direito de voto nas reuniões da empresa.
No dia em que o seu pedido é cumprido, enviamos uma confirmação com os detalhes do seu comércio.
Fácil de começar.
Comece a investir com apenas US $ 500. Comprar compartilhamentos é simples com a CommSec. Você pode acompanhar seu portfólio e negociar on-line ou em viagem com nosso aplicativo, ou mesmo por telefone.
Escolha da conta de liquidação.
Com a CommSec, você pode escolher qualquer conta bancária australiana para usar para comprar e vender ações. Você pode usar sua conta bancária existente ou abrir uma conta de caixa conosco.
Flexibilidade.
É fácil comprar e vender ações australianas quando lhe convier. Quando você vende suas ações, você pode acessar seu dinheiro geralmente dois (2) dias úteis após o seu comércio.
Troque hoje sem dinheiro.
A CommSec é o único corretor que permite que você coloque um comércio abaixo de US $ 25.000 sem dinheiro antecipadamente. 2.
Dados e citações em tempo livre.
Você pode desfrutar de acesso gratuito a dados e citações da empresa ao vivo, independentemente de quão raramente você troca.
Pesquisa gratuita.
Aproveite o acesso gratuito a pesquisas líderes do mercado, além das últimas notícias do mercado financeiro, incluindo relatórios de vídeo diários e atualizações do Twitter da equipe de mídia da CommSec.
Troque de apenas US $ 10,00 3 com a CommSec. É gratuito para participar e não há taxas de conta mensais ou em curso, independentemente de quão raramente você troca.
Benefícios fiscais potenciais.
A negociação de ações pode oferecer benefícios fiscais. Por exemplo, se você vende ações que você detém por mais de um ano, você pode receber um desconto de 50% de ganhos de capital.
Diversificação.
Você pode usar ações para construir uma carteira de investimentos diversificada, já que os custos de entrada são relativamente baixos e há uma grande variedade de ações e setores para escolher. Você pode querer considerar os pacotes de compartilhamento da CommSec para investir em um portfólio de empresas líderes escolhidas pela Equipe de Gerenciamento de Investimentos da CommSec.
Risco de perda de capital.
Se você vender ações quando o preço da ação for menor do que você comprou, você fará uma perda de capital.
Risco de liquidez.
Embora a maioria das empresas tenha muitos compradores e vendedores, nem todas as empresas terão um comprador ou vendedor pelo preço e tempo desejado.
Riscos econômicos e de mercado.
Como propriedade e a maioria dos outros investimentos, as empresas e o mercado de ações são afetados por uma série de fatores. Algumas partes podem ser mais voláteis ou sensíveis a diferentes fatores.
Taxas e taxas.
Taxas de corretagem.
Valor da taxa de corretagem por valor de transação.
Faça o comércio on-line e resolva o seu comércio para um CDIA 1 ou CommSec Margin Loan 1.
$ 10,00 (até $ 1,000 inclusive)
$ 19.95 (Mais de US $ 1.000 até $ 10.000 (inclusive))
$ 29.95 (Mais de $ 10.000 até $ 25.000 (inclusive))
Faça o comércio on-line e estabeleça uma conta bancária de sua escolha.
$ 29.95 (até $ 9,999.99 inclusive)
0,31% (US $ 10.000 e acima)
Compartilhe negócios sobre o telefone 2.
$ 59.95 (até $ 10.000 inclusive)
0,52% (mais de $ 10.000 até $ 25.000 (inclusive))
0,49% (mais de $ 25,000 até $ 1,000,000 (inclusive))
0,11% (mais de US $ 1.000.000)
CommSec Share Packs online 3.
$ 66 por pacote de 6 ações (equivale a US $ 11 por estoque 4)
CommSec Share Packs por telefone 3.
$ 181.50 por pacote de 6 ações (equivale a US $ 30,25 por estoque 4)
Negociações que exigem liquidação através de um terceiro 5.
$ 99.95 (até $ 15,000 inclusive)
$ 66.00 (até $ 10.000 inclusive)
$ 59.95 (até $ 10.000 inclusive)
0,52% (mais de $ 10.000 até $ 25.000 (inclusive))
0,49% (mais de $ 25,000 até $ 1,000,000 (inclusive))
0,11% (mais de US $ 1.000.000)
1 Para ser elegível, você deve negociar on-line, ser participante do CHESS Patrocinado com a CommSec e liquidar suas negociações através de uma Conta de Investimento Direto da Commonwealth (CDIA) ou um Empréstimo de Margem CommSec.
2 Corretagem cobrada (ações, warrants e investimentos gerenciados listados): A corretagem a estas taxas se aplica a cada compra e venda de ações, warrants ou investimentos geridos em bolsa.
3 A corretora normal será aplicada quando um estoque adquirido através do CommSec Share Packs for posteriormente vendido.
4 O valor por ação será anotado como corretagem em cada confirmação emitida. Não haverá substituição se um estoque tiver uma parada comercial colocada sobre ele.
5 Inclui empréstimo de margem de terceiros e onde o Commonwealth Bank exerce seus direitos nos termos e condições do empréstimo.
Outras taxas.
Outras taxas podem ser aplicadas. Consulte o Guia de Serviços Financeiros da CommSec.
$ 0. Não há taxas mensais associadas a uma conta da CommSec Share Trading.
Iniciar.
Abra uma conta de negociação de ações da CommSec.
Esteja em funcionamento em apenas 5 minutos. Comece escolhendo uma das opções abaixo:
Troque de US $ 10,00.
Compre e venda ações usando uma Conta de negociação de ações da CommSec com nossa conta de caixa - com ela você pode liquidar de forma transparente negócios, negociar e ganhar juros.
Comércio a partir de US $ 29,95.
Compre e venda ações usando uma Conta de Negociação de ações da CommSec com sua conta bancária existente.
Perguntas frequentes.
Como faço para transferir meus compartilhamentos para a CommSec?
Importante: as ações que deseja transferir (seja realizada com outro corretor ou o registro de ações) devem ter detalhes de registro idênticos (nome e endereço) na sua conta de negociação da CommSec. Se os detalhes do registro diferirem por um único personagem, você precisará alterar esses detalhes antes de preencher o formulário.
Ações realizadas com outro corretor.
Para transferir ações detidas com outro corretor para sua Conta de Negociação da CommSec, você precisa preencher um formulário de transferência do Agente para o corretor.
Faça o download do formulário de patrocínio da CHESS em nosso site sob Forms & amp; Folhetos: Broker to Broker do formulário de patrocínio CHESS. Nomeie se você deseja que seu número de identificação do titular (HIN) ou alguns de seus compartilhamentos sejam transferidos para a CommSec e, em seguida, assine a seção "Contrato" na parte inferior do formulário. Poste o formulário assinado e preenchido no endereço no formulário.
Ações mantidas com o registro de ações.
Para transferir as ações mantidas com o registro de ações na sua conta de negociação da CommSec, você precisa concluir as Holdings Patrocinadas do Emissor para o Formulário de Transferência de Patrocínio da CHESS.
Faça o download do formulário de patrocínio da CHESS em nosso site sob Forms & amp; Brochuras: Ações patrocinadas pelo emissor para o formulário de patrocínio da CHESS. Complete o formulário e anexe uma fotocópia da declaração mais recente do emissor ou declaração de dividendos. Certifique-se de que todos os detentores de ações assinem a seção "Contrato" do formulário e, em seguida, devolva o formulário preenchido e assinado ao endereço no formulário.
O seu pedido será concluído dentro de aproximadamente 48 a 72 horas de recebimento.
Por favor, note: se suas ações são mantidas em outra entidade, por exemplo você mesmo em confiança para um super fundo, você precisa preencher um formulário de Transferência Off-Market.
Se você já é CHESS patrocinado com a CommSec, você pode enviar por fax o formulário (e declarações) para o (02) 9280 7023.
Como faço para pagar as minhas ações?
Uma vez que seu pedido de compra é parcial ou totalmente executado com a CommSec, a liquidação ocorrerá dois (2) dias úteis após a sua execução (T + 2) 4.
Existem duas opções disponíveis para pagar suas ações:
O débito direto automático de uma conta bancária designada é a opção recomendada. Nós direcionaremos automaticamente o débito da sua conta bancária designada em T + 2. Para visualizar a conta bancária que você nomeou no seu formulário de inscrição, selecione Portfolio & gt; Perfil depois de iniciar sessão na sua conta CommSec. Além da sua conta bancária designada para liquidação, você pode depositar fundos para suas compras por meio de BPay. É possível aplicar um prazo de até dois (2) dias úteis, por isso é importante organizar o pagamento antecipadamente para garantir que os fundos sejam claros e disponíveis na data de liquidação. Para um número de referência de pagamento BPay, vá para Portfolio & gt; Contas & gt; Detalhes da conta.
Quando você comprou e vendeu ações no mesmo dia e no próximo dia de negociação, seu pagamento pode ser parcialmente ou totalmente compensado. Para obter mais informações, consulte o Guia do Novo Cliente.
O que é CHESS?
CHESS (Sistema de sub-registro eletrônico de Clearing House) é o sistema usado pelo ASX para registrar participações e gerenciar a liquidação de transações de ações.
Se você é o CHESS patrocinado pela CommSec, você pode acompanhar automaticamente o seu portfólio e seu valor de mercado on-line, é fácil comprar e vender ações, porque todas as informações necessárias estão disponíveis, então você não precisa pedir que o registro de ações da empresa forneça isto.
Para que suas participações sejam registradas na Facilidade de Liquidação de CHESS, você precisa ser patrocinado por um Participante de Liquidação do Grupo ASX, como a CommSec. As explorações patrocinadas pelo corretor recebem um número de identificação do titular (HIN).
Para se tornar o CHESS patrocinado com o CommSec, baixe o formulário do Support & gt; Formulários & amp; Folhetos & gt; Formulário "Broker to Broker CHESS sponsorship".
Qual é o valor mínimo de ações que posso comprar?
O mínimo que você pode comprar on-line é de US $ 500 em ações.
O que é uma Commonwealth Direct Investment Account (CDIA)?
A CDIA é uma conta de caixa do Commonwealth Bank, especificamente projetada para os comerciantes de ações da CommSec, permitindo que você troque, salve e transite, quando e onde se adequar a você. Para mais informações sobre o CDIA, clique aqui.
Como faço para decidir o que comprar?
Saber onde começar pode ser um grande desafio, mas há formas de reduzir as possibilidades.
Uma vez que você definiu seus objetivos de investimento, pense em empresas que conhece e tenha uma relação com ela - seja uma empresa para a qual trabalhe, faça compras, viaje ou outra coisa. Essas empresas atendem aos seus critérios de investimento? Você pode usar as ferramentas de pesquisa da CommSec e a CommSec Learn para obter mais informações para obter mais idéias.
Alternativamente, você pode preferir tentar um de nossos pacotes compartilhados. Estas são carteiras diversificadas de empresas líderes escolhidas pela Equipe de Gestão de Investimentos da CommSec.
Quanto custa o comércio?
Você pode negociar com a CommSec com corretagem de até US $ 10,00 3. A corretora é cobrada quando o pedido resulta em uma negociação. Você pode encontrar as taxas de corretagem da CommSec aqui.
O que é o aplicativo CommSec e como faço para obtê-lo?
O aplicativo CommSec é um aplicativo móvel que você pode usar para visualizar seu portfólio e colocar trades, onde quer que esteja. Você pode baixá-lo para o seu dispositivo iPad, iPhone ou Android (excluindo tablets Android) da iTunes App Store ou do Google Play. Para mais informações, clique aqui.
Como sei quando minha encomenda de compra / venda foi completada?
Sempre que um pedido você colocou resultados em uma troca, você receberá uma Nota de Contrato de Confirmação por e-mail, mensagem ou ambos, de acordo com a preferência selecionada. As Notas do Contrato de Confirmação são geradas no dia da negociação. Você pode acessar informações atualizadas sobre o status de seus pedidos no site da CommSec a qualquer momento.
Preciso depositar dinheiro antes de fazer um comércio de compras?
Não, a sua Conta de Negociação CommSec permite que você faça pedidos de até US $ 25.000 sem depósito 2. Esse limite aplica-se a ações líderes, e você também pode comprar US $ 7.500 de ações não líderes nesse valor. Se você tiver dinheiro na sua Conta de investimento direta Commonwealth vinculada ou tiver ações na sua conta de negociação da CommSec, você poderá aumentar esse valor. Os fundos serão debitados diretamente da sua conta de caixa vinculada no total na data de liquidação, que é dois (2) dias úteis após a sua negociação ter ocorrido (T + 2) 4.
Posso vender ações pela CommSec sem abrir uma conta de negociação?
Sim. A CommSec oferece um serviço "One Off Trade" (OOT) para clientes que não desejam abrir uma conta de negociação, mas que possuem uma participação patrocinada pelo emissor que desejam vender. Para vender suas ações através do serviço One Off Trade, você deve ter uma conta existente com o Commonwealth Bank ou uma conta de negociação da CommSec. As ações que deseja vender devem ser mantidas em um nome diferente para sua conta de negociação existente.
Faça o download do formulário abaixo ou navegue para Suporte & gt; Formulários & amp; Brochuras: Ações & gt; Ações australianas & gt; One Off Trade Form. Complete o formulário e anexe o último extrato de participação ou declaração de dividendos das ações que deseja vender. Cada parcela de ações terá um número separado de referência do Acionista (SRN) e declaração de retenção e, portanto, exigirá um comércio separado. Inclua detalhes de retenção para cada estoque que deseja vender. Retorna o formulário preenchido e a declaração / s através de um dos métodos abaixo:
Fax: 1300 703 210 (Atenção: One Off Trades)
Atenção: One Off Trades.
Austrália Square NSW 1215.
A corretora de um One Off Trade é de US $ 66 por troca até US $ 10.000 OU 0.66% do valor do comércio se for superior a US $ 10.000. É deduzido do produto do comércio.
O valor líquido será lançado para você como um cheque no segundo dia útil após o seu pedido ser executado (T + 2). Certifique-se de que seus detalhes de registro com o registro de compartilhamento estão atualizados e precisos. Nós iremos publicar a Nota do Contrato de Confirmação e verificar o endereço registrado da sua participação acionária.
A CommSec não pode executar um One Off Trade, a menos que você tenha uma conta existente no Commonwealth Bank ou CommSec. Onde você deseja vender ações que são mantidas em nome de um fideicomisso ou empresa, você deve ter uma conta ou cartão de crédito existente do Commonwealth Bank com o mesmo nome que o nome registrado nas ações.
Todos os detalhes da conta Commonwealth Bank ou CommSec fornecidos por você no One Off Trade Form são apenas para fins de identificação, e os ganhos serão creditados apenas sob a forma de cheque.
Os Warrants não podem ser vendidos usando este formulário e nenhuma liquidação antecipada está disponível.
Antes de obter quaisquer produtos ou serviços da CommSec, você deve visualizar o mais recente Guia de Serviços Financeiros (FSG).
Para receber o Guia de Serviços Financeiros da CommSec (FSG) e a Declaração de Divulgação do Produto relevante (PDS) por correio, contate-nos em 13 15 19.
Eu aceito receber o FSG e PDS baixando estes documentos deste site.
Guia de Serviços Financeiros.
O Guia de Serviços Financeiros ("FSG") fornece informações sobre a Commonwealth Securities para ajudá-lo a decidir se deve usar os serviços financeiros que oferecemos.
Compartilhe os Termos e Condições de Negociação.
Para obter um esboço completo sobre as suas obrigações quando compra ou vende ações através da CommSec, reveja o documento de Termos e Condições de Negociação.
Antes de obter quaisquer produtos ou serviços da CommSec, você deve visualizar o mais recente Guia de Serviços Financeiros (FSG).
Ao clicar em SIM abaixo, concordo em receber o FSG e o PDS por meio de download eletrônico desses documentos neste site.
Nota: Se você gostaria de receber o Guia de Serviços Financeiros da CommSec (FSG) e a Declaração de Divulgação do Produto relevante (PDS) por correio, entre em contato conosco em 13 15 19.
Outros formulários & amp; Folhetos.
Para todas as outras formas e amp; Folhetos sobre outros serviços financeiros que oferecemos.
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Você pode gostar também.
Comunidade CommSec.
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Fale as estratégias com outros clientes da CommSec, faça perguntas para orientar a sua experiência comercial ou obtenha ajuda da nossa equipe de atendimento ao cliente.
Negociação condicional.
As ordens condicionais permitem o comércio, mesmo quando você não está monitorando o mercado. Configure as instruções e colocamos seu pedido de compra ou venda assim que suas ações atingirem um preço específico.
Com a nossa aplicação móvel CommSec grátis, você pode assistir o mercado, gerenciar seu portfólio e negociar ações em qualquer lugar. Mantenha-se atualizado com cotações, novidades e anúncios ao vivo, além de usar nossos gráficos para identificar sua próxima oportunidade de negociação.
Conselho único.
Por uma taxa fixa fixa, o nosso serviço One-Off Advice ajuda você a começar seu portfólio de ações, ajudando você a manter o caminho certo para atingir seus objetivos de investimento.
1 Sourced da Reuters, Instituto de Imóveis da Austrália, CoreLogic e IRESS. Dados de: 1991-2018 - até 30 de junho.
2 O limite de negociação é de até US $ 25.000 para ações líderes e isso inclui US $ 7.500 para ações não líderes. Você pode negociar esses montantes sem quaisquer requisitos de depósito, mas os fundos devem estar disponíveis na manhã da data de liquidação.
3 Para ser elegível para a corretora de desconto, você é obrigado a negociar on-line, ser patrocinado pela CHESS e liquidar suas negociações através de uma CDIA ou um empréstimo de margem CommSec ou um empréstimo de investimento da CommSec Adviser Services.
4 As exceções ocorrerão quando as ações estiverem rastreando sob uma base de Liquidação Diferida.
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Este site é dirigido e disponível para e apenas para os residentes australianos. © Commonwealth Securities Limited ABN 60 067 254 399 AFSL 238814 ("CommSec") é uma subsidiária integral, mas não garantida, do Commonwealth Bank of Australia ABN 48 123 123 124 AFSL 234945 e ambas as entidades são incorporadas na Austrália com responsabilidade limitada .
Como comprar ações.
Um guia iniciante para comprar ações no ASX.
Configure uma conta de negociação com um corretor de ações da ASX. Transfira fundos suficientes para a conta para cobrir sua compra de ações e corretagem. Digite um pedido para o número de compartilhamentos que deseja comprar e especifique um preço. Seu corretor de bolsa enviará por e-mail você uma nota de contrato após a conclusão da transação.
• Abrir uma conta comercial com seu banco é a opção mais fácil.
• A corretora mínima é.
• $ 500 é o valor mínimo de ações que você pode comprar.
• Mantenha suas ações no HIN.
• O ASX está aberto das 10h às 16h (AEST), de segunda a sexta-feira.
• Não confie cegamente no conselho dos analistas.
• Considere investir em um Fundo do Índice.
Como funciona o mercado de ações.
O que é o mercado de ações?
O mercado de ações (um mercado de ações ou uma bolsa de valores) é onde as pessoas compram e vendem ações em empresas listadas. Um corretor de bolsa coloca todas as negociações eletronicamente e a liquidação de ações (mudança de propriedade) ocorre dois dias úteis após a transação.
A Australian Securities Exchange (ASX) é a maior da Austrália e contém mais de 2.000 empresas com uma capitalização de mercado de mais de US $ 2 trilhões (AUD).
Por que as empresas listam uma troca?
As empresas "vão em público" e listam uma troca para arrecadar dinheiro para crescimento e expansão. Eles realizam isso vendendo ações aos investidores em uma Oferta Pública Inicial (IPO) ou "flutuante".
A compra de ações em uma empresa adquire sua participação parcial. Você tem o direito de votar sobre quem gerencia a empresa e recebe uma parte dos lucros da empresa através da distribuição de dividendos.
Nota: As ações também são referidas como ações, ações e títulos.
Joe Bloggs Mining Pty Ltd é uma empresa privada que possui uma mina de ouro suspeita de conter uma quantidade significativa de ouro. Infelizmente, a empresa não tem acesso a dinheiro suficiente para extrair o ouro, então os diretores decidem arrecadar fundos ao listar o ASX.
Os diretores criam um prospecto (um documento detalhando todos os aspectos da empresa) e distribuí-los para potenciais investidores.
Simon, um investidor, lê o prospecto e acredita que a mina da empresa produzirá muito ouro, então ele compra ações em seu IPO em troca de ações (participação parcial) da empresa.
Depois que Joe Bloggs Mining Pty Ltd é público, Simon, ou qualquer outro investidor pode negociar abertamente as ações da empresa no ASX.
Joe Bloggs Mining Pty Ltd atingiu o ouro e o valor da empresa aumentou significativamente. Simon então vendeu suas ações com lucro.
Como os investidores ganham dinheiro?
As pessoas ganham dinheiro na posse de ações de duas maneiras:
Se você comprar 1.000 ações em uma empresa com US $ 10 e vendê-las em uma data posterior por US $ 15, você ganhou US $ 5 por ação, ou $ 5.000 (1.000 x $ 5).
As pessoas que possuem ações por mais de 365 dias apenas pagam o imposto sobre ganhos de capital (CGT) em 50% do lucro.
Algumas empresas vão pagar lucros aos investidores como dividendos. Este é um pagamento em dinheiro que geralmente é feito uma ou duas vezes por ano para todos os acionistas. O valor que você recebe é diretamente proporcional ao número de ações que possui.
Que tipo de "ações" você pode comprar?
As ações ordinárias pagas (FPO) são o que a maioria dos investidores significam quando se referem a "ações". Outros incluem ...
Uma opção oferece a "opção" ou "direito" para comprar uma ação em uma data posterior por um preço específico. Como você realmente não possui ações na empresa, você não possui direitos de voto e você não recebe dividendos.
Todas as opções têm um prazo de validade e, se você não converter as opções para as ações da FPO até o prazo de validade, elas ficam sem valor. O código para muitas opções é simplesmente a letra "O" anexada ao final de um código de ticker.
Fundos Gerenciados, Fundos de Índice (por exemplo, STW) e Exchange Traded Funds (por exemplo, BEAR) são populares devido aos requisitos de aposentadoria da Austrália e permitem que os comerciantes de ações reduzam seus riscos.
Compreendendo a tabela de preços de compartilhamento de um jornal.
Colunas de tabela da esquerda para a direita.
Nota: os jornais exibem dados do fechamento do dia anterior.
COMPRAR - o preço mais alto que os compradores estão dispostos a pagar.
VENDER - o preço mais baixo que os vendedores estão dispostos a vender.
CÓDIGO DE STOCK - o código de ticker da empresa com o nome da empresa para a esquerda.
ÚLTIMA VENDA - o preço do último comércio. Isso também é chamado de "preço de fechamento" do dia.
UP / DOWN - quantos centavos o preço da ação subiu ou caiu nesse dia.
VOL 100s - o volume de ações negociadas naquele dia dividido por 100.
12 MESES ALTAS - o preço mais alto que a empresa negociou no último ano.
12 MESES BAIXOS - o preço mais baixo que a empresa negociou naquele ano.
YLD% - o rendimento de dividendos da empresa. Veja recursos para links para uma explicação detalhada sobre o rendimento do dividendo.
P / E - A relação preço-lucro é uma medida aproximada de "valor" e pode ser usada de várias maneiras. Um PE elevado geralmente sugere que os investidores esperam um alto crescimento dos lucros no futuro ou uma empresa está sobrevalorizada. Um PE baixo pode sugerir que os investidores esperam um baixo crescimento ou a empresa está subvalorizada.
Diferentes formas de comprar ações.
A maneira mais comum de comprar ações é "On Market", ou seja, comprá-las em uma troca. Existem duas bolsas australianas primárias; O ASX e o CHi-X. Quando você coloca uma troca com seu corretor, eles comprarão automaticamente suas ações ao melhor preço disponível (de qualquer troca). Outras formas incluem ...
Oferta pública inicial (IPO)
Um IPO é quando uma empresa privada lista (ou seja, "flutua") em uma bolsa de valores para arrecadar fundos vendendo ações da empresa para o público.
Uma transferência fora do mercado é uma venda privada normalmente feita entre membros da família ou quando se lida com propriedades falecidas. Nenhum corretor é obrigatório.
Um levantamento de capital envolve uma empresa listada que emite ações adicionais para acionistas atuais ou investidores sofisticados para arrecadar fundos. O preço oferecido é, geralmente, com desconto para o valor de mercado atual para incentivar os investidores a participarem do levantamento.
Você pode comprar ações indiretamente comprando unidades em um Fundo Gerenciado ou ETF. Este método permite que os investidores ganhem exposição a uma carteira de ações em uma transação.
Algumas empresas listadas permitem que seus empregados adquiram ações da empresa com desconto ao preço atual do mercado. Essas transações não passam por um corretor de ações e, portanto, não envolvem taxas de corretagem.
O Processo de Compra & amp; Venda de ações.
1. Selecione um corretor de estoque.
Existem dois tipos de corretores de bolsa para escolher:
Por exemplo. NAB, E * Trade, Commsec e Bell Direct.
Um corretor on-line é a opção mais barata e popular para investidores de mãe e pai com corretoras geralmente começando em US $ 15 a US $ 20.
Os corretores de bolsa on-line são considerados apenas "execução" e não fornecem conselhos específicos sobre quais ações comprar ou vender (embora forneçam acesso a pesquisas e recomendações da empresa). Você é obrigado a colocar o comércio você mesmo e saber exatamente quais partes deseja comprar e qual o preço a pagar.
Conclusão: Os "quatro grandes" bancos australianos oferecem um serviço de corretagem, de modo que muitas vezes é o melhor lugar para iniciar sua pesquisa.
Por exemplo. Patersons Securities, Hartleys e Ord Minnett.
Um corretor de bolsa de serviço completo irá ajudá-lo a preencher toda a documentação, fornecer conselhos sobre quais ações comprar ou vender e colocar as negociações em seu nome.
A corretora geralmente começa em torno de US $ 80 por comércio, o que pode ter um impacto significativo em sua carteira, se você não tiver uma grande quantidade de capital investido.
Conclusão: muitas vezes é mais fácil selecionar um corretor em sua cidade para permitir reuniões presenciais e a conclusão da documentação.
Só porque os corretores de bolsa são "profissionais" não significa que eles sabem como investir com sabedoria. Eles são vendedores que trabalham na comissão.
2. Crie a conta.
O corretor escolhido enviará os documentos necessários por email ou por correio.
Três pontos para decidir antes de completar a documentação:
Qual entidade será proprietária das ações (ou seja, você vai comprar as ações como pessoa física, empresa ou através de um fideicomisso). Você também pode comprar ações em nome de um menor.
A maioria dos corretores de ações exige que uma conta bancária seja vinculada à sua conta de negociação de ações (com fundos liberados) para pagar todas as compras e depositar o produto das vendas e dividendos.
É geralmente sensato ter uma conta bancária específica para o seu compartilhamento de ações para evitar o uso misto de seus fundos de investimento e tornar o tempo de imposto menos de um fardo. Os corretores de ações on-line geralmente solicitarão que você configure uma conta de banco de negociação de ações específica com eles.
As ações são mantidas em um registro eletrônico e não em papel. Todas as empresas listadas possuem um registro de ações (uma empresa externa) que é responsável por manter sua lista constantemente em constante mudança de todos os acionistas. Você tem duas opções.
ESCOLHA # 1: segure as ações através do seu agente de bolsa (HIN)
Você recebe um número de identificação de titular de 10 dígitos (HIN) que começa com um "X". Este número representa todas as suas participações em ações naquele corretor de bolsa específico e está documentado no registro CHESS, que é usado pelo ASX para confirmar explorações.
Se você usa vários corretores de bolsa, você receberá um HIN diferente de cada corretor de ações. Você mantém 100% de propriedade das ações e elas são protegidas no caso de seu corretor de bolsa falir. As ações podem ser vendidas instantaneamente porque seu corretor pode confirmar suas participações exatas.
ESCOLHA # 2: mantenha as ações diretamente com o Share Registry (SRN)
Você recebe um número de referência de segurança de 10 ou 11 dígitos (SRN) que começa com um "I". Isso representa suas participações naquela empresa específica.
Se você possui ações em várias empresas listadas, cada ação compartilhada será representada por um SRN diferente. Para confirmar suas participações em ações, você deve fazer login no site de registros de compartilhamento aplicável (por exemplo, Computershare, Link Market Services, etc.) usando seus detalhes pessoais e SRN.
Para vender suas ações, você deve citar o SRN para o seu corretor de ações para que eles possam verificar suas participações com o registro.
Na maioria dos casos, é altamente recomendável manter suas ações em um HIN.
Encontrou uma antiga Declaração de participação de ações?
Você pode determinar exatamente quem detém suas ações, a quantidade e o valor de mercado atual em apenas alguns minutos.
Procure o SRN / HIN no topo da página.
• Vá aqui e procure o código da empresa.
• Clique em "Detalhes"
• Localize o nome do "Share Registry".
Visite o site Share Registries e faça o login usando seu SRN / HIN, Nome e Código Postal.
As ações são realizadas na HIN e não sabem quem é o corretor?
O número de Identificação de Participação (PID) é o I. D. do corretor que detém as ações. Google este número para identificar o nome da empresa de corretagem.
3. Compartilhar Seleção.
A maioria dos investidores cairá em uma das categorias abaixo ao decidir quais ações comprar.
A Análise Fundamental envolve o escrutínio das demonstrações financeiras de uma empresa para determinar o intrínseco (valor justo) de um preço da ação. Isso leva em consideração as atuais atuações financeiras (por exemplo, Rácio PE, Rendimento de dividendos, crescimento futuro (por exemplo, crescimento do EPS), avaliação de gerenciamento e suas decisões de negócios. Se o preço da ação atual de uma empresa for inferior ao valor justo, é considerado subvalorizado e potencialmente vale a pena comprar .
O "Santo Graal" de livros sobre análise fundamental é chamado de "Investidor Inteligente" de Benjamin Graham.
A análise técnica envolve o estudo de dados de mercado anteriores (principalmente preço e volume de ações) para prever futuros movimentos de preços. A teoria é que os preços das ações estabelecem padrões repetitivos e estes podem ser encontrados pela sobreposição de indicadores e linhas de tendência a um gráfico.
O guia gratuito on-line da Investopedia fornece uma excelente introdução à análise técnica.
As dicas de estoque envolvem obter recomendações de corretores, amigos e familiares. Muitos investidores começaram com essa abordagem porque a esperança de uma riqueza súbita de sua "informação privilegiada" era suficiente para estimular a ação no mundo do investimento. No momento em que as informações da empresa chegam às massas, a notícia geralmente é comercializada no mercado.
Market Index tem uma categoria de blog para dicas de estoque.
Analista / Pesquisa de Bolsa de Valores.
Todos os corretores de bolsa possuem uma equipe interna dedicada de analistas ou acesso a uma empresa de pesquisa externa. A maioria da pesquisa baseia-se em análises fundamentais com análise quantitativa desempenhando apenas um papel menor. A maioria dos relatórios de pesquisa fornecerá uma recomendação clara de compra, retenção ou venda.
O blog Market Index tem várias categorias para pesquisas de analistas e recomendações de intermediários de consenso.
Os Fundos de Índice pretendem replicar o movimento de um índice (por exemplo, S & amp; P / ASX 200) e cobrar uma pequena taxa pelo serviço. Ao comprar ações em um fundo de índice, você pode esperar um retorno de carteira muito próximo do índice subjacente. Seu sucesso de investimento não será específico de estoque (como você estará exposto a todos os componentes dos índices), mas dependerá do movimento do mercado como um todo.
O maior fundo do índice no ASX é o SPDR S & amp; P / ASX 200 Fund (STW) que fornece exposição às 200 maiores empresas do ASX.
4. Horários de abertura ASX.
O ASX está aberto das 10h às 16h (AEST), de segunda a sexta-feira.
No entanto, é possível adicionar, cancelar e alterar ordens fora das horas normais.
As negociações podem ser inseridas no sistema, mas nenhuma negociação ocorre. Todos os negócios são colocados em fila de acordo com seu preço, com prioridade dada às negociações inseridas primeiro.
A abertura começa às 10:00 da manhã (Sydney) e dura aproximadamente 10 minutos.
Grupo 1 - 10:00:00 a. m. Letras A-B (por exemplo, ANZ)
Grupo 2 - 10:02:15 a. m. Letras C-F (por exemplo, CBA)
Grupo 3 - 10:04:30 a. m. Letras G-M (por exemplo GNC)
Grupo 4 - 10:06:45 a. m. Letras N-R (por exemplo NAB)
Grupo 5 - 10:09:00 a. m. Letras S-Z (por exemplo SEK)
O tempo de abertura é gerado aleatoriamente e ocorre até 15 segundos de cada lado dos tempos mostrados acima. Por exemplo. O Grupo 1 pode abrir a qualquer momento entre as 9:59:45 e as 10:00 da manhã.
Os pedidos são colocados imediatamente no mercado e transacionam logo que o volume esteja disponível no nível de preço especificado.
Você pode colocar, remover ou alterar um pedido, mas nenhum negócio realmente ocorre.
Pedidos (tanto compra quanto venda) são classificados de acordo com seu preço. Quem já oferece o maior (para compradores) ou oferece o menor (para vendedores) é colocado na frente da fila. Muitas vezes, há um cruzamento no meio (por exemplo, o vendedor mais baixo pode oferecer US $ 1,55 eo maior comprador pode oferecer US $ 1,63). A área no meio onde cruzam é chamada de "partida".
Um tempo aleatório para o fechamento é gerado pelo ASX entre 4:10 - 4:12 p. m. AEST. Os preços das ações "correspondentes" são ponderados para encontrar seu ponto médio e isso se torna o preço de fechamento da ação. Todos os negócios que ocorrem no fechamento de transações ao mesmo preço, independentemente do preço que um investidor oferece ou oferece.
A negociação parou para o dia. Novos negócios não podem ser inseridos no sistema, mas os corretores podem mudar ou remover ordens existentes.
5. Como colocar a ordem.
Um corretor de serviço completo deve orientá-lo em toda a papelada, fornecer conselhos e colocar todas as negociações em seu nome.
Backend do site.
Entre na sua conta e assegure-se de que haja fundos adequados em sua conta bancária vinculada (o valor mínimo de ações que você pode comprar é de US $ 500).
Tela "Ordem de lugar" da Commsec.
Símbolo do código-ticker da empresa (por exemplo, o código Woolworths Ltd é "WOW")
Quantidade - o número ou o valor em dólar das ações.
Limite de preço (ordem limite) - o preço máximo que você deve pagar por ação. O seu pedido será colocado na fila nesse preço específico.
No Mercado (Pedido de Mercado) - suas ações serão compradas imediatamente com o melhor preço disponível (ou seja, o menor vendedor). O preço não é garantido e as ações ilíquidas podem ter um preço de compra muito superior ao último preço negociado.
Expiry - your order will remain in the market until the date you specify when any unfilled shares in your order will be purged (removed) from the market. Some brokers use “Good till cancelled”.
Good for Day - the order will remain in the market for that current trading day only. Orders placed after market hours will expire at the end of the following trading day.
How to determine what price to pay.
The Market Depth screen shows the queue of all the buyers and sellers. It’s on a "first come, first served” basis, so you are placed at the back of the queue for the price you selected.
E*Trade's Market Depth Screen.
No. - number of orders in the queue (only displayed with some brokers)
Quantity (Volume) - number of shares available at that price.
Price - price of the last trade (i. e. current share price)
In the image you can see the highest bidder (buyer) is at $84.41 (with 99 shares available) and the lowest seller is at $84.43 (with 250 shares available).
To purchase shares in Commonwealth Bank (CBA) you could either:
1. Join the queue at any price on the buyers side and hope the share price moves down at a later date. If you were to bid $84.42 you would be in front of all buyers.
2. “Hit” the seller at $84.43.
If you try to buy more shares than what’s available for sale at $84.43 (i. e. >250) then the unfilled shares in your order will become the first in line at a buy price of $84.43.
To guarantee your entire order is filled, you could enter a buy price higher than the lowest seller (e. g. $84.45). The transaction would buy all available shares up to your maximum number and limit price.
If you wanted to buy 1,000 shares of CBA immediately, you could place a limit order at $84.45. When the trade enters the market it would purchase 250 shares at $84.43, 561 at $84.44, and 189 at $84.45.
Brokerage is the commission you pay your stockbroker for buying and selling your shares. The amount you pay is usually based on a sliding scale i. e. the larger your order, the less you pay.
Brokerage is quoted as a percentage, with a minimum value.
For example, a rate of $80 or 1.0% means you will be charged $80 for share purchase up to $8,000 and 1.0% of the total value of shares purchased for amounts greater than $8,000.
Calculating the Total Cost.
Confirmation of Transaction.
After the purchase or sale of shares you receive a Contract Note via email (similar to an invoice). It's sent upon completion of the order (if all shares sold intraday) or after the market closes (if the entire order wasn’t filled).
The contract note specifies the number of shares bought or sold, amount paid and the brokerage.
6. Paying for the shares (T+2)
Share settlement (i. e. payment for shares or receiving proceeds of a sale) occurs two business days after the transaction (T+2).
On settlement day, funds will automatically be withdrawn from your linked bank account . The delay is a remnant of the "old days” when Contract Notes were sent by postal mail. It allowed time for the Contract Note to reach the buyer who then posted a cheque back to the broker.
Note: The delay used to be three business days (T+3) but in March 2018 it changed to two business days (T+2).
At the end of the month you will receive documentation confirming your share holdings.
If shares are held with your broker.
If shares are held with a Share Registry.
7. Monitoring your portfolio.
How often you monitor your portfolio depends on your investment timeframe.
Short-term investors - monitor their holdings daily or even intraday.
Long-term investors - can choose daily, weekly or even monthly (for Index Funds). Checking intraday can overwhelm long-term investors with market “noise”, which is the random and sometimes irrational intraday movements in a share price.
What ever timeframe you use, it’s important to know three things:
1. Which COMPANY shares you own.
3. The current share PRICE (and therefore market value)
All stockbrokers provide online access to see portfolio holdings and market value (if held on HIN).
8. Selling your shares.
The selling process is identical to the buying process but in reverse . Caveat - if your shares aren't held on HIN then your broker will require the SRN prior to any sale.
Você receberá:
• Contract Note via email (after the trade)
• Holding Statement via post (at the end of the month)
• Net proceeds of the transaction deposited into your bank account two business days after the sale date.
9. Taxation.
At tax-time you must calculate the tax payable from your share trading by tallying up your profits, losses and dividends. An added benefit of owning shares as an individual is that when you hold a share for more than a year then you only pay Capital Gains Tax (CGT) on 50% of your profit.
How to prepare your tax paperwork..
1. Broker does it - some online stockbrokers provide this for free, while most full service brokers will charge a premium for the “service”.
2. You do it - manually with pen and paper.
3. External software - ShareSight is free if you own less than 10 shares and it takes care of all dividends, reconstructions and calculations.
4. Use an excel spreadsheet.
Conclusão.
While the whole process appears daunting, it's pretty straight forward as soon as you've done it once.
It's debatable whether using a full service broker is worth the additional cost (as an ex-broker I can honestly say most stockbrokers are useless).
Inexperienced investors should consider using Index Funds . Even Warren Buffet has asked for his estate to be put into an Index Fund!
On that note, I leave you with some words from the wise-man.
"My money, I should add, is where my mouth is: What I advise here is essentially identical to certain instructions I’ve laid out in my will… My advice to the trustee could not be more simple: Put 10% of the cash in short-term government bonds and 90% in a very low-cost S&P 500 index fund. (I suggest Vanguard’s.) I believe the trust’s long-term results from this policy will be superior to those attained by most investors – whether pension funds, institutions or individuals – who employ high-fee managers."
Basics of the ASX - an online course that gives an overview of share market investing.
Dividend Yield Investing - a beginner's guide to using the dividend yield ratio in Australia.
ASX Analysis Blog - the Market Index blog contains consensus broker recommendations, dividend yield scans and monthly ASX Market Outlook analysis.
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Peter Castle.
Bem vinda! Comecei a negociar a tempo parcial em 1996, passando para uma carreira a tempo inteiro como comerciante e investidor profissional em 2000. Tendo uma visão holística da negociação, trabalhei no desenvolvimento de mim e meus métodos ao longo dos anos e estou interessado em ajudá-lo a negociar ou a investir sucesso.
Durante meus 17 anos como comerciante em tempo integral, troquei opções, warrants, commodities, moedas, CFD e índices, e agora é especializado em ações da ASX. Tenho interesse em investimentos éticos.
TRADER - portfólio.
COACH - sinais de entrada.
PRESENTADOR - seminários.
O que as pessoas estão dizendo.
Ainda estou executando a minha versão do seu sistema, que (obrigado) está começando a pagar dividendos. Então, agradeço novamente pela orientação e apoio moral nos últimos meses. A psicologia ainda é 80% deste jogo.
Você falou com a Melbourne ATAA no ano passado - uma apresentação que eu achei muito interessante.
Tenho sido um comprador de longo prazo comprando e segurando por 10-15 anos, mas depois que o GFC tem procurado mais seriamente a negociação. Assistiram alguns cursos de negociação de estilo Gann e se inscreveram em boletins de notícias ### (excluídos por privacidade) como iniciante. Sua abordagem parece ter muito sentido.
Obrigado por voltar para mim, Peter. I spent today going over your website and e-book. Eu achei que era realmente interessante e eu liguei com sua maneira de escrever não besteira. Fiquei desanimado ao longo dos anos com quantos "grandes comerciantes" são realmente grandes vendedores e artistas de merda de touro.
Obrigado pelas suas respostas, muito apreciado por lembrar que as opiniões são apenas isso. Além disso, no que diz respeito ao seu último comentário, ocorreu-me que a adesão ao sistema exige não só disciplina, mas também confiança. Eu preciso dar mais reflexão a este último.
É reconfortante ouvir que outros estão preocupados com o desempenho recente de seu portfólio.
Obrigado por responder. O sistema que estou usando atualmente, apenas por um curto período de tempo, é muito parecido com o sistema mencionado em seu site, passei muitos anos a não ter sucesso no mercado e precisava de um sistema simples enquanto lutava por demônios mentais próprios.
Peter, suas mensagens são muito apreciadas - e ainda estou usando seu sistema.
Eu fiz alguns testes durante o fim de semana (fim de semana prolongado em Perth) e estou muito impressionado com seus critérios de verificação fundamentais. O sinal mais revelador para mim, porém, foi que cerca de 90% dos meus negócios vencedores dos últimos 12 meses saíram dos seus critérios: Em geral, acho que seus critérios de verificação são incríveis e não posso criticar isso. Você também me convenceu a não tocar em outro estoque que não atenda aos critérios acima. Agora estou curado.
Olá Peter. Nos conhecemos em Adelaide. Eu tenho que dizer o quanto eu gostei da simplicidade do seu sistema e que eu estou usando isso cada vez mais.
ABC of share trading.
Published in Empower Magazine, 2009.
by Dale Gillham.
You don’t need an economics degree to buy into the share market. From the basics of the stock exchange to the golden rules of trading, analyst Dale Gillham shares his knowledge.
There are numerous ways to create wealth, and share trading can be one of the simplest and most cost-effect ways to get started.
Just about anyone can use the sharemarket to build wealth, as long as they have a basic understanding of how it works and how to buy and sell shares. The following introduction will be a good starting point, and continued self-education and research will help you get the most from your investments long term.
Put simply, a share is part ownership of a business. A company can raise money to finance its business by ‘going public’, which means being listed on a stock exchange and issuing shares to investors. By paying for the shares, investors buy part ownership of the company’s business and become a shareholder in the company.
You may remember the movie Trading Places with Eddie Murphy and Dan Aykroyd. At one point Billy Ray Valentine and Louis Winthorpe III are in ‘the pit’ at the New York Stock Exchange, madly buying and selling shares on the floor as if their lives depend on it. This is how all stock exchanges operated in Australia until the introduction of the Stock Exchange Automated Trading System (SEATS) in 1987. This computerised system superseded the outdated open outcry system that limited the extent to which stocks could be traded efficiently.
Like all markets, the Australian stock market is driven by supply and demand, whereby buyers and sellers are brought together to trade shares at current market prices. Prices are based on what price buyers are willing to pay (the bid) and what price sellers are prepared to sell at (the offer). In simple terms, orders are placed with SEATS and filled once a match between buyers and sellers is established.
In my experience most people spend more time deciding what to eat at a restaurant than they spend selecting which shares to buy, so for this reason I always recommend investors consider the following golden rules:
Irrespective of the amount of money you have to invest, you should always take the same amount of time researching your options to ensure you are protecting your capital on each and every occasion.
You should always aim to have between 5 and 12 stocks in your portfolio, although my preference is closer to 5. The trick is not to have lots of stocks with small amounts invested in each. Instead, you only require a small number of the right stocks with larger amounts invested in each. This actually lessens your risk and increases your returns.
Golden rule three.
When you purchase stocks, never invest more than 20 per cent of your total capital in any one stock. If you invest in the share market you need to accept that some stocks will fall in value. However, this rule will help reduce your exposure to risk, while allowing you to achieve good returns simply because you are minimising the amount of capital you could lose at any one time.
Identifying the right stocks to place in your portfolio can seem like a daunting task. With more than 1500 on the Australian Stock Exchange (ASX), ho do you know which stocks to choose? All too often, people feel like the job is too big and that it will take up too much of their time, which explains why many investors are happy to hand over control of their investments to others. But this needn’t be the case.
The list of stocks you select for your portfolio will depend on the time you have available, your resources and the goal of your portfolio. That said, I recommend that most investors don’t stray to far outside the top 150 stocks on the Australian market for the following reasons:
The stocks are highly liquid. In other words, there is a lot of buying and selling taking place in these stocks every day. Stocks from the top 150 are generally profitable businesses with some of the best managers in Australia, providing stability in the growth of the company and the share price. They generally pay good dividend yields with good tax credits attached. A dividend yield is the dividend shown as a percentage of the last sale price of the shares. Reliable information about these stocks is much easier to obtain. The chances of any one of these companies going broke is very small. These stocks will produce good returns over a 10-year period.
Venturing outside the top 150 stocks will not only increase your risk level but the knowledge you require to successfully manage the risk will be greater.
Unfortunately, a common misconception for newcomers to the share market is that buying these types of stocks is too expensive and that buying cheap stocks is the best method for achieving higher returns. This belief not only costs you money, it hinders your ability to generate profits because you are investing your faith in speculative stocks. In other words, you are speculating that a cheap stock will perform better that a solid ‘blue-chip’ estoque.
In reality, you want to buy quality stocks, not quantity, because this is where you will, for the most part, get the greatest returns. In fact my research suggests that if all you did was buy and hold the top 10 shares in the Australian market for 10 years, your portfolio return would average a return of at least 12 percent per annum.
One of the most common questions I get asked is, ‘How much do I need to start investing in the share market?’ You can begin investing with as little as a $1,000, although you will want to develop a savings strategy so that you can build up your share portfolio until you hold at least five stocks (shares in five different companies). Because of transaction costs (the cost to use a broker to buy and sell shares on your behalf), I always recommend that the minimum amount you should allocate to a particular stock is $1,000.
Once you hold shares in a minimum of five stocks, you can begin to increase the amount of shares you hold in each company. If you sell a stock, reinvest the capital from the sale into another stock, as well as any savings you may have accumulated to increase the amount you are purchasing. Gradually your position (the amount you hold in any one stock) will increase over time, rather than the number of stocks you own, which will ensure you are able to manage your risk.
Once you have organised your finances and decided which shares you’re interested in buying, you will need to choose a stockbroker who will act as your agent to buy and sell shares listed on the ASX.
Broadly speaking, there are two types of brokers—the full service advice broker and the discount broker. Full service brokers don’t usually charge for the advice they give, but you will pay higher brokerage fees when you buy and sell shares because of the time and costs involved in researching the market and examining your personal needs. They can cost anywhere around $100 per trade, while discount brokers simply act on the instructions you give them, and usually charge from around $35 per trade.
If you are new to the market, I recommend you use an advice broker until you develop the knowledge and confidence to buy and sell shares. A good advice broker will also help answer any questions you have when starting out. If you already understand how to buy and sell shares, discount brokers are likely to be more suitable.
In my experience, if you decide to invest in the top socks in the Australian share market and take a low-risk methodical approach to investing over the long term, you will achieve your financial goals. Obviously the more knowledge you acquire, the more confident you will be, which will lower the risk you take when investing in the share market.
To learn how you can gain the required knowledge and skill to ensure your success in the share market click here.
Our friendly support staff are only a phone call away.
How to Design Stock Market Trading Systems.
Stock market trading systems are often touted by slick sales spruikers at expos and in the media. These spruikers are selling a dream, a "get rich quick" scheme via their stock market trading systems that are apparently so simple that anyone can make millions and sit back on a beach with their laptop trading the markets - yes, even you! (BTW - that's you in the tree.) However, the reality is that these trading systems were designed for someone else, not you. The system may not suit your personality, risk appetite (to achieve the amazing results they spruik generally requires massive levels of risk) or lifestyle (do you have the time to sit in front of a computer all day punting?) So let's get real. Stock market trading systems can be designed by anyone. Let's start at the beginning and see how it's done. Many beginners, when learning to trade, are told to create or develop a trading plan.
This plan gives them a course of action to follow throughout the life of the trade and generally includes entry criteria, the exit mechanism and some money management. A complete set of rules is termed a stock market trading system. Technical analysis is the use of price, volume and chart patterns to make trading and investment decisions. The term ‘mechanical’ is used when these trading rules are programmed into trading software that will generate the buy and sell signals for you. Being able to program your trading rules enables 5 key benefits to improve your profitability. Esses são:
The ability to test the trading rules on past data to analyze profitability and efficiency To ensure the consistency of the approach The elimination of emotion from the decision making process To enable risk and money management techniques to be adhered to To test ways to increase the overall returns.
Whilst many traders or investors baulk at a mechanical stock market trading system, feeling they are not competent to do such programming, it is common practice amongst professional traders. A mechanical stock market trading system allows you to understand what will occur in the future based on what has happened in the past. This is termed ‘backtesting’ and is what gives the professional trader his or her confidence to execute trades with little effort or further thought. When designing stock market trading systems, the most important consideration is your own personality. You must be completely at ease when you participate in the market or it will be very difficult to follow the trading plan thus switching techniques, redesigning the system (the Beginner's Cycle) and causing losses. Personal considerations to take into account include:
Time needed each day to trade Your need for action or interaction Stress and anxiety levels Capital restrictions Natural tendencies (i. e. contrarian) The need to be right or wrong.
Whilst your best friend may be a successful day trader, your emotional make up may not allow you to be a ‘fly by the seat of your pants’ trader. You may feel more at home taking your time and assessing more strategic opportunities, using technical analysis to visualize a trade. In order to assess your make-up, it’s important to know the nuances of various stock market trading systems. Most systems will fall into either the short term trading or long term trading categories and as a result similarities start to appear within each grouping. These tend to be:
Once the length of the stock market trading system is chosen, it’s then a matter of selecting the variables that generate the signals and dictate the money management techniques. Here is a simple flow chart that may represent an example of such variables. It’s best to work backwards and define the output first. New traders should aim to simply make money as an output as opposed to attempting to make a specific amount of money or return in any year. When designing stock market trading systems there is no need to reinvent the wheel. Many books and trading forums (try The Chartist trading forum) have creative ideas.
Once you are familar with your trading software be on the lookout for new ideas to test and run through the trading software. Most ideas don’t register any startling results but occasionally you will come across a gem. If you decide to purchase stock market trading systems from a vendor, be aware of several tricks that are used to suck you in. Firstly, are the results true or have they been ‘optimized’ to show profits that perhaps could not be achieved in real time trading. Many systems have been designed with hindsight and will not work in the future. Always ask the system seller if they themselves trade it, if not why not, if yes, ask to see their trading statements. (If their advertising includes a beach, laptop, water, sunshine, etc. ask yourself "what exactly are they selling me?")
The second issue is matching your personality to the system. Usually stock market trading systems are built around the vendors’ personality, not yours. An example would be a trend following system that, although very profitable, may leave large profits on the table. If you felt uncomfortable about this, you may be tempted to over-ride the system rules to ‘enhance’ the results. This is a recipe for disaster and is generally why such “black box” systems get a bad name. If the vendor is credible, trades the system, publishes their results and it fits your personality then it may well be worth the money.
Lastly, be cautious when stock market trading systems generate amazing results. Always try to disprove the final results and find a flaw. Do not get overly focused on great profits, look for problems. Has it only been profitable because of a recent bull market? Has it only been profitable because of one large profitable trade? Has it been optimized, that is fitted to past data with no reflection of what the future can hold? We tend to overlook various parts of our historical testing. In real time we tend to succumb to our emotions however a mechanical stock market trading system can only tell the truth. A back-tested trading system that shows robust returns can easily be traded in real time and with relative comfort, especially when it has been designed from the ground up with your own input. A small investment into systems software can make a huge difference to your future as a trader.
Once you have learnt to use your trading software (we recommend Amibroker as it is relatively cheap yet powerful and simple to use) read Unholy Grails by Nick Radge. In this book, Nick discusses 8 stock market trading systems in depth and tests the results showing you that if you tweak the system slightly you can find an edge. The trading systems that Nick tests in the book are available to purchase as turnkey systems - i. e. all the coding has been done for you and is ready to plug straight into Amibroker. Useful links: Amibroker trading software - amibroker Turnkey Trading Systems as written about and tested in Unholy Grails - A New Road to Wealth.
Nick Radge appears regularly on Your Money Your Call and he writes for the ASX Newsletter.
Suite 1/21 Sleepy Hollow Drive, Noosa Heads QLD 4567 Phone: +617 5473 5743.
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